Mark price, index price e último preço

Um perpétuo tem três preços a cada momento. Você vai ver de onde vem cada um e qual deles as corretoras usam para decidir liquidações.

O último preço é o negócio mais recente neste mercado. O index price é o preço spot do BTC calculado a partir de várias corretoras. O mark price é a estimativa da corretora para um preço justo do contrato, feita a partir do index.

Na maior parte do tempo os três ficam a poucos centésimos de porcentagem um do outro.

O index price junta os preços spot do BTC em várias corretoras. Se uma delas tem um momento estranho, as outras seguram o index no lugar, porque um preço que se afasta demais dos outros pesa menos.

Empurre o preço da corretora 3 e veja como o index quase não se mexe.

Uma única ordem grande de venda pode derrubar o último preço por um instante, um pico que os traders chamam de pavio (wick). Se as liquidações seguissem o último preço, um pavio poderia fechar milhares de posições que estariam bem um minuto depois.

Por isso as corretoras liquidam pelo mark price, que quase não reage a um negócio só. Alterne entre os dois e veja o que acontece com um long de 20×.

De forma simples, o mark price é o index mais um prêmio: o quanto o perpétuo tem negociado acima ou abaixo do spot. A Binance suaviza esse prêmio ao longo do tempo, então o mark se move com calma e não pula a cada negócio.

Mexa no prêmio e veja o mark se afastar do index.

Num movimento rápido, o último preço reage primeiro e o mark vem atrás, mais devagar. A distância entre eles, último vs mark price, é (último − mark) ÷ mark, em porcentagem.

Uma distância grande quer dizer que os negócios estão andando mais rápido que a estimativa de preço justo, o que acontece em quedas e altas repentinas. Aperte reproduzir para ver a distância abrir durante uma queda.

Este é meio dia da distância entre último preço e mark, a cada 5 minutos. A condição último vs mark price igual ou acima de 0,3% pega os momentos em que os negócios correm bem acima do preço justo.

Mexa no limite e conte os Sinais. Os picos negativos não contam aqui, porque a condição só olha para cima.

Três perguntas rápidas e depois um bot para montar.

Leia a estratégia e monte um bot que a siga, com a direção e as condições que ela cita e nenhuma outra. Passar depende só da montagem. Quando ela estiver certa, o bot dispara e você vê o que o mercado fez depois, que nem sempre vai ser a seu favor.