Liquidações

Uma liquidação é uma posição alavancada fechada pela corretora porque a margem acabou. Você vai ver onde fica essa linha, por que as liquidações podem puxar umas às outras e como os bots as contam.

Com alavancagem, as perdas saem da margem que você depositou. Em 10×, uma queda de 10% consumiria tudo, então a corretora não espera tanto: quando sobra só uma pequena margem de segurança, ela fecha a posição por você. Esse fechamento forçado é uma liquidação.

Arraste o preço para baixo e veja a margem diminuir.

O preço de liquidação fica mais ou menos a 1 ÷ alavancagem de distância da entrada: cerca de 10% em 10×, 4% em 25×, 2% em 50×, um pouco menos quando entra a margem de segurança.

Os longs são liquidados quando o preço cai até essa linha; os shorts, quando sobe até ela. As corretoras de verdade somam taxas e faixas de tamanho, então trate esses números como estimativas.

Uma queda forte liquida os longs: a corretora vende as posições deles. Uma alta forte liquida os shorts: a corretora recompra as posições deles.

Os bots podem acompanhar cada lado separadamente: liquidações de long e liquidações de short, em dólares por janela de tempo.

Liquidações são ordens a mercado. Quando longs são liquidados, a venda forçada deles empurra o preço para baixo, o que pode alcançar o próximo grupo de preços de liquidação, e assim por diante. Os traders chamam isso de cascata.

Cada barra é um grupo de posições long esperando num preço de liquidação. Mude o tamanho do primeiro empurrão e aperte reproduzir.

Os bots podem medir liquidações de dois jeitos: o total em dólares numa janela, ou quantas aconteceram. Uma baleia liquidada e cem traders pequenos podem somar os mesmos dólares com quantidades bem diferentes.

Mova a janela pela hora e mude o tamanho dela.

O template Possível long squeeze procura preço caindo, open interest caindo junto e liquidações de long bem acima da média: variação do preço 15m igual ou abaixo de −2%, variação do open interest 15m igual ou abaixo de −5% e liquidações de long de pelo menos 3× a média recente.

Aperte reproduzir e observe o medidor. Abaixo do replay, a condição de liquidações roda no feed ao vivo.

Três perguntas rápidas e depois um bot para montar.

Leia a estratégia e monte um bot que a siga, com a direção e as condições que ela cita e nenhuma outra. A estratégia também usa a variação do preço e o open interest, de aulas anteriores. Passar depende só da montagem. Quando ela estiver certa, o bot dispara e você vê o que o mercado fez depois, que nem sempre vai ser a seu favor.